今年1月—2月份,我國粗鋼產量為16796萬噸,同比增長1.6%。2023年粗鋼產量與2022年持平。受微利或虧損影響,部分鋼企在春節前后有自主限產行為,但筆者認為限產持續時間不會太長。目前剛進入第2季度,結合企業年度生產經營計劃和原材料成本,后續的鋼材產量有望逐步回升,尤其是處于低水平的螺紋鋼品種。截至4月4日當周(3月29日—4月4日),小口徑厚壁鋼管產量為212.63萬噸,周環比上升2.89萬噸,同比下降88.6萬噸。螺紋鋼產量不但低于往年同期水平,也低于過去5年任一時段的低點。那么隨著春季工地復工和螺紋鋼庫存的下降,鋼企螺紋鋼產量大概率呈回升趨勢。
即使今年有粗鋼控產政策,一是大概率出現在下半年,二是短期內只會造成情緒上或市場預期上的影響,并不會導致實質性減產。
海外方面,在清明節期間,美國公布的3月份非農就業人數增加30.3萬人,創2023年5月份以來的最大增幅,大超市場預期。與此同時,海外有色金屬價格多有上漲,市場整體氛圍偏暖。
對于春季鋼材走勢,筆者認為喜憂參半!跋病钡氖墙涍^前期的下跌,鋼價具備超跌反彈基礎,下跌空間不大,且粗鋼控產消息和去庫存都有助于鋼價回升!皯n”的是房地產市場依然偏弱,無論是從數據上還是從調研情況上,都看不出終端實質性改善。筆者建議密切關注真實需求變化情況,短期鋼價有反彈,但如果需求無啟動,反彈后應逢高偏空對待。
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